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股神林园:回想以前的炒股经历,让我赚大钱的股票都是深套我的

股票配资平台 2019-10-18 16:29:31 admin2
  
      经常有球友问雪球哥:为什么我一买就跌一卖就涨?这让身为股民的我很痛苦。

  雪球哥也想问:为什么你没做好前期功课就匆忙杀进股市交学费?股票一跌就忍不住卖掉,这让身为财经小编的我更痛苦。

  今天咱们来解决问题,雪球用户股市也可定投整理了关于林园的一些投资思考,恰恰就谈到了如何理解投资被套这一点,林园表示:回想以前的炒股经历,让我赚大钱的股票基本都是深套我。我买了就跌,好像没有例外的。我似乎习惯了炒股被套,股票往上涨我反而不高兴。因为股价涨了,我可能就买得少了。

  那么本文咱们通过林园的投资总结来通透自己对投资的思考,加深对投资的理解从而取得更多收益。

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  一、套住的都是金项链

  在我投资的过程中,总结下来就是:每次我重仓买入的股票,都是被深套在里面。

  第一次套我的,是深发展(平安银行前身)。

  大约在94年,我开始买入深发展。当时深发展的股价,从最高时的100元,跌到9元多。我开始买,买完后它继续跌,最后跌到6元。我没理它,后来涨到60块卖的。

  第二次,买香港一只股票。

  一家高速公路公司,发行价1.28元,跌到0.55元。我觉得估值可以,就开始买。买完后,股价最低跌到0.2元。但这只股,最终是赚了数倍走的。

  第三次,2004年买贵州茅台和五粮液。

  茅台当时是30元,买完后最低好像跌到了20元,五粮液也从10元跌到最低的6元,深套我。

  第四次,2007年买同仁堂科技。

  当时股价是14元,08年金融危机时,股价曾跌到4块多。但一直持有,相信公司经营。

  二、聪明人不赚钱

  我认识的一些人,他们知道我买了什么,也知道我一买就跌,说要等,等更便宜的价格。

  几年后,我问他们买了没有。所有的人都说一股没买,但他们问我,现在能不能买,我说现在涨了不少了,我不知道。

  这就是人性,每个人都觉得自己最聪明,都不觉得自己笨,结果走了歪路。我是笨人笨办法,认为价格合理就买,有钱就买,结果是越买越多,越买越套。

  但结果证明,套住的都是金项链!我似乎习惯了被套,买套是我愿意见到的。往上涨我反而不高兴,因为股价涨了,我可能就买得少了。

  三、等待股市吹泡泡

  股市的规律向来是:牛市吹泡泡,熊市挤泡沫。泡泡迟早会被吹大,泡沫也迟早会挤干净,周而复始。无论如何,认准自己坚信能赚钱的股票,坚定持有,就能取得最后的胜利。

  同时,根据我20年的投资经验来看:一只股票,真正大涨的时间可能只有10%。剩下90%的时间,不是在调整就是在下跌。如果你90%时间持有一只股票,却在最后10%到来前,因为受不了漫长煎熬卖出,那只能是一种悲哀。

  我平时几乎不和任何人谈论股票及相关事情,原因很简单,怕别人的思路影响自己。如果有人问我成功秘诀是什么?就是坚持价值投资,抛开一切的私心杂念。跑来跑去的人,在哪都是赚不到钱的。

  四、永远满仓

  过去二十年里,不论熊市还是牛市,我都是满仓操作。这种满仓,不仅局限于A股。

  我平常收入主要来源于分红,因为我买的股票,套牢的几率是百分之九十以上。但我不在意这些资产缩水,反倒是有钱没买我会很着急,想把它马上买进。当股市大幅下跌的时候,就休息,不看了。反正选的公司很优秀,股数也没少。

  五、做阿Q不做祥林嫂

  在熊市末期,行情对投资者杀伤力非常大。这个时候,多数股票成交稀少,很容易无量空跌,很多人于是就不敢参与交易。

  但我认为这是入市的好时候。除了买入外,更重要的是要有信心,要有斗志,要有阿Q精神,要有死猪不怕开水烫的精神。这时候,精神力量是巨大的,而不是整天唠叨以前的往事,像个祥林嫂。

  在我看来,只要买的是好公司,估值不贵、不借钱炒股、不追高,就一定有赚钱的机会。

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  我们可以看到,就算是股神林园在投资中也会面临买股被套的过程,不过对于手持好公司的股票来说,认清这是一种正常的社会现象,就不会在初入市场时手忙脚乱。

  而你所买入的不仅仅是一堆只有电子记录的股票数字,你买入的其实是股票背后的经营企业,你要做的就是随着企业的成长而成长。那我们如何抓住股市中的金项链?雪球用户芣明真相的樹给出了三点建议:

  一、认识公司

  首先要认识公司。之所以把认识公司放在第一位,因为这是投资之根、投资之源。

  分析公司之前,一些基础的财务知识和商业知识是必不可少的,当然这并不是要求你成为财务专家或者管理大师,因为投资并不是掌握某一专业知识就可以在江湖任意行走的。但需要你在分析一家公司时,如果遇到公司某些财务上的变化或者商业模式的改变,必须去深究,探索其背后的原因以及未来肯能产生的变化,你可以看雪球牛人写的专栏文章,亦可以通过雪球悬赏问答的方式向懂行的人请教,投资日久天长,知识和经验都是一点点积累起来的。

  经济有周期,行业亦空间,强周期的行业随着周期的下行而下行,中小企业产能逐渐被出清,当达到行业中的龙头企业都难以生存的时候,整个行业便会自发调整,供需结构亦会发生微妙的变化,渐渐的由供过于求,渐变为供小于求,向上的趋势则随之而来。

  但等你看到报喜鸟的时候,春天已经快要过去了,所以在趋势来临之前,就要找到其中的微妙,在企业下行的过程中,你可以通过在建工程去看企业在周期下行时的产能上的提前布局,亦可以通过存货的快速增加去看企业在周期下行时对未来的提前判断,弹簧有空间,压缩至极限,极值两侧进,引力拉上天,极值是周期的先行指标,你可以通过历史归纳企业的PE、PB、ROE这三者的极值位置,极值越大,市场价格偏离企业的内在价值越远,给出的安全边际越大。

  二、认识市场

  投资不能简单的认为,在某支撑线附近买入,就一定会涨起来,在某一压力线附近卖出便可获利出逃,成功的将手中的筹码转移给了下一个傻子。殊不知支撑和压力是一体两面,鱼的记忆只有七秒,人的记忆连七秒都不到,说翻船就翻船,那是闪电的速度所不能类比的。

  市场有其自身的运转规律,不以任何个人的意志去转移,不要用牛市的思维去思考当下的估值多么多么的低,未来的上涨能赚多少多少钱,熊市中,再低的历史估值也能被击漏,所以新手不要用杠杆,1倍的杠杆下跌50%就会让你穿仓,3倍的杠杆只需要下跌25%就会让你血本无归,要知道,在历史极低估值再跌25%的情况并不少见。

  往小了说,个股一样会有遭遇黑天鹅的可能,所以可以进行同股权类品种的多数配置,亦可以进行股权类和债权类品种的配置,在股权类品种的配置时,在理解的范围内,选择性价比最高的5只股票为最佳,构建一个小型的指数组合,在聚焦的情况下适当分散,既有时间跟踪,又能适当分散风险。在股权类和债权类配置时,可以按照5:5的动态平衡比例,自动实现低买高卖的交易本质,当然你也可以按照7:3或者3:7的比例加入牛市或者熊市的预期。往大了说,整个大盘都有可能被砸漏历史极限估值低位,所以可以进行香港、美国、德国等全球的资产配置。

  三、认识自己

  面对市场价格的涨跌,任何人都会有一种及时的贪婪和恐惧的感觉,这是人作为动物反应所固有的属性,理解并认识这种自然规律是每一个合格的投资人所必须学习的。

  在这种及时的感觉面前,要理性客观,立足于事物的本质,基于超长期思考当下,当市场先生愚蠢时所给出的价格相对于优质企业的内在价值给出的安全边际足以抵消企业未来的某些不确定风险时,在历史性的重大机会面前,依据自然规律敢于克服内心的恐惧勇敢的用大桶去接,甚至借桶去接,这是一个合格的投资者真正实力的体现。

  心态决定你的成败,无所谓市场的涨跌,无所谓账户的浮盈或者浮亏,无所谓其他人是赚了5倍收益或者10倍收益,你不用妄自菲薄,你不用看任何人的脸色,你不用在买入或者卖出时,与对方互道一声谢谢或者SB,只因为你心中清晰的知道,你买入的是优质的企业,你买入的下金蛋的企业,你买入的是养老的企业,当市场价格远远的偏离企业的内在价值时,买入,当价格回归价值时,持有,当价格远离价值时依然持有,没有卖出动作,买入、持有,你终会富有,这是一个有实力的投资者区别于其他投资者真正核心投资能力的体现。

  这更多的是一种人性的博弈,这是你与机构投资者的人性博弈,这更是你与自己的人性博弈,在由激素所带来的及时感觉面前,理性客观,立足长远,勇敢的做出改变,世界上能改变的事情可能不多,但只要改变你能改变的,你终会与众不同,你并不是在逆大众而行,你不过是在遵循着最基本的自然规律,物竞天择,优胜劣汰。